天使投資抵減試算 產創條例

先看三個典型例子

幫個人天使投資人試算《產業創新條例》第 23 條之 2 天使投資抵減的稅後效益：

1. 抵減金額：投資金額 × 50%、每年同一申報戶最高 NT$300 萬。
2. 綜所稅減少：抵減金額 × 個人邊際稅率。
3. AMT 基本所得計入：依《所得基本稅額條例》第 12 條，抵減金額須計入個人基本所得額。
4. AMT 追加課稅：基本所得超過 NT$750 萬部分，按 20% 課徵基本稅額。
5. 正味節稅：綜所稅減少 − AMT 追加額。

針對的場景：「我打算投資新創 600 萬，邊際 40%，能省多少稅？」「投資 1,000 萬會超過 300 萬抵減上限嗎？」「我去年海外所得 700 萬，再加天使投資會被 AMT 補回多少？」一般情況下，邊際 30-40% 的高所得層採天使投資減除後，正味節稅約落在 80-120 萬區間（投資 600 萬計）。實際適用資格須由財政部國稅局核定。

計算邏輯說明

抵減金額計算

依《產業創新條例》第 23 條之 2 第 1 項^[1]：

抵減金額 = min(投資金額 × 50%, NT$300 萬)

抵減上限 NT$300 萬 / 申報戶 / 年。投資 × 50% > 300 萬時觸頂，超出部分不得遞延。

投資人 / 投資對象資格

依《產業創新條例》第 23 條之 2 第 2 項及《個人投資新創事業公司所得減除辦法》^[2]：

條件	規範
投資對象	設立未滿 2 年之高風險新創事業公司
投資方式	以現金投資取得新發行股份
單筆 / 同年同公司累計	≥ NT$100 萬
持有期間	≥ 2 年
高風險認定	經中央目的事業主管機關認定並公告
抵減比率	投資金額 × 50%
抵減上限	NT$300 萬 / 申報戶 / 年

綜所稅節稅

綜所稅減少 = 抵減金額 × 邊際稅率

民國 115 年（2026 年度）綜所稅級距：5% / 12% / 20% / 30% / 40%。

AMT 基本所得計入

依《所得基本稅額條例》第 12 條^[3]：

AMT 基本所得 = 綜合所得淨額 + 應計入項目（含天使投資減除額、海外所得、私募基金等）
AMT 應稅基本所得 = max(0, AMT 基本所得 − NT$750 萬)
AMT 基本稅額 = AMT 應稅基本所得 × 20%
AMT 追加 = AMT 基本稅額（含本次抵減後）− AMT 基本稅額（不含本次抵減）

AMT 免稅額 NT$750 萬（民國 113 年起調整）。基本稅額 > 一般所得稅時，補繳差額。

正味節稅

正味節稅 = 綜所稅減少 − AMT 追加額

試算範例

範例 A — 投資 200 萬、邊際 40%、無其他 AMT 項目

• 抵減 = 200 × 50% = NT$100 萬
• 綜所稅減少 = 100 × 40% = NT$40 萬
• AMT 基本所得 = 100 萬 < 750 萬 → AMT 0
• 正味節稅 = NT$40 萬

範例 B — 投資 800 萬、邊際 40% → 觸頂 300 萬

• 抵減原本 800 × 50% = 400 萬，觸頂 → NT$300 萬（超出 100 萬不得遞延）
• 綜所稅減少 = 300 × 40% = NT$120 萬
• AMT 基本所得 = 300 萬 < 750 萬 → AMT 0
• 正味節稅 = NT$120 萬

範例 C — 高所得：其他 AMT 700 萬 + 抵減 300 萬

• 抵減 = NT$300 萬
• 綜所稅減少 = 300 × 40% = NT$120 萬
• AMT 基本所得 = 700 + 300 = 1,000 萬
• AMT 應稅 = 1,000 − 750 = 250 萬 → AMT 額 = 250 × 20% = NT$50 萬
• AMT 追加 = 50 萬（無抵減時 700 < 750 為 0）
• 正味節稅 = 120 − 50 = NT$70 萬

範例 D — 投資 50 萬未達門檻

• 投資 < NT$100 萬 → 不符合資格
• 抵減 = 0、節稅 = 0
• 建議「同公司同年累計投資 ≥ 100 萬」分次投資以達門檻

容易出錯的地方

• 「天使投資抵減 = 100% 節稅」是錯的。抵減金額 × 邊際稅率才是節稅額；100 萬抵減在 40% 邊際下節 40 萬，不是節 100 萬。
• AMT 計入是「強制」的。所有採天使投資減除的金額都會計入個人基本所得額（不論是否高所得）。低所得層通常 AMT 0 → 正味節稅 = 綜所減少；高所得層 AMT 觸發 → 正味節稅打折。
• 抵減上限 NT$300 萬 / 申報戶 / 年。同年度多家新創投資合計超過 600 萬（× 50% > 300 萬）即觸頂。
• 持有期間 < 2 年出售須補徵原減除。提前出售反而追加稅負，「滿 2 年再出售」是節稅黃金線。
• 新創公司須經主管機關認定。經濟部、科技部、文化部、衛福部、農委會、金管會皆為認定機關（依新創業務範圍）。投資前務必確認該公司在公告名單。
• 與其他租稅優惠不重複。同一筆投資不能同時適用本減除與「研究發展支出投資抵減」、「員工酬勞抵減」等其他《產創條例》優惠。
• 出售證券所得目前停徵。持有 2 年以上出售股票無證所稅，但若該新創上市櫃且符合《所得基本稅額條例》，仍可能觸發 AMT 證券交易所得計入。
• 個案請洽會計師。投資架構、SPV、信託、跨境投資等情況的抵減認定較複雜，建議洽會計師事務所天使投資 / 創投專櫃。

延伸閱讀

下面這幾篇指南文章，把這個計算機背後的制度與決策邏輯講得更完整：

• 夫妻報稅 5 種方式比較｜哪一種最省稅？實例試算
• 房地合一稅 2.0 完整指南｜自住、非自住、重購退稅一次看懂

相關計算機

• 境外所得最低稅負試算
• 個人 CFC 最低稅負試算
• 股利所得稅試算
• 標準扣除 vs 列舉扣除試算

免責事項

本試算僅供節稅規劃參考，實際適用資格與抵減金額以下列政府機關核定為準：

• 財政部各區國稅局（綜合所得稅、AMT 基本稅額）
• 經濟部 / 科技部 / 文化部 / 衛福部 / 農委會 / 金管會（高風險新創事業認定）
• 經濟部「高風險新創事業公告名單」

特殊情況（投資 SPV、信託架構、跨境投資、創投私募基金、員工認股權證）建議洽會計師事務所或創投顧問。

出處

1. 產業創新條例 第 23 條之 2、第 23 條之 3 — 全國法規資料庫，法務部
2. 個人投資新創事業公司所得減除辦法 — 財政部 / 經濟部會銜
3. 所得基本稅額條例 第 12 條 — 全國法規資料庫
4. 財政部稅務入口網「個人投資新創事業公司所得減除」— mof.gov.tw
5. 經濟部「高風險新創事業認定」公告 — moea.gov.tw

— 最後檢視：2026 年 5 月（民國 115 年）。當產業創新條例、所得基本稅額條例、AMT 免稅額調整時，本頁將同步更新。